1. Conto economico – 
Dati complementari sui settori aziendali (comparti)

	Assicurazioni secondo la LAMal 1		Assicurazioni secondo la LCA 2			Assicurazioni secondo la LAINF 3			Altre 4		Eliminazione		Totale
	2016	2015	2016	2015		2016	2015	2016	2015	2016	2015	2016	2015
Premi incassati per conto proprio	4 521 402	4 326 652	1 701 603	1 549 818	147 393	145 445	0	0	–157	–40 160	6 370 241	5 981 755
Spese per sinistri e prestazioni per conto proprio	–4 692 037	–4 604 727	–1 280 701	–1 143 561	–128 880	–128 551	0	0	157	1 074	–6 101 461	–5 875 765
Interessi tecnici attivi	0	0	0	0	10 020	9 804	0	0	0	0	10 020	9 804
Compensazione dei rischi tra gli assicuratori	434 630	375 042	0	0	0	0	0	0	0	0	434 630	375 042
Partecipazioni alle eccedenze degli assicurati	–8 515	–6 689	–23 239	–18 331	–2 505	–1 071	0	0	0	0	–34 258	–26 091
Spese d'esercizio per conto proprio	–273 635	–251 001	–326 857	–370 599	–23 901	–21 577	0	–806	0	42 028	–624 393	–601 955
Risultato tecnico-assicurativo	–18 155	–160 723	70 806	17 327	2 127	4 050	0	–806	0	2 942	54 778	–137 210
Proventi da investimenti di capitale	221 732	249 453	283 092	308 316	95 104	110 297	85 175	149 034	–30 000	–110 906	655 103	706 193
Oneri da investimenti di capitale	–153 435	–191 754	–200 213	–269 117	–52 894	–75 592	–41 111	–42 056	0	11 074	–447 653	–567 444
Variazione dell'accantonamento per i rischi negli investimenti di capitale	–10 000	20 000	–97 000	15 000	5 000	0	–50 000	–20 000	0	0	–152 000	15 000
Risultato da investimenti di capitale	58 297	77 699	–14 121	54 199	47 210	34 705	–5 936	86 978	–30 000	–99 832	55 450	153 749
Interessi tecnici passivi		0		0	–10 020	–9 804	0	0	0	0	–10 020	–9 804
Altri proventi d'esercizio	7 211	5 977	6 401	4 146	750	886	1 068	811	–1 082	–1 226	14 348	10 594
Altre spese d'esercizio	–2 657	–2 848	–2 100	–2 676	–920	–573	–1 241	–656	1 082	1 057	–5 837	–5 696
Risultato aziendale	44 696	–79 895	60 986	72 996	39 148	29 264	–6 110	86 327	–30 000	–97 059	108 720	11 633
Risultato estraneo all'attività dell'azienda	–190	10 827	790	4 407	–41	–1	2 098	10 701	0	–9 941	2 657	15 993
Risultato straordinario	–24	–7 057	–5	0	0	0	0	10	0	7 000	–28	–47
Risultato consolidato ante imposte	44 482	–76 125	61 771	77 403	39 107	29 263	–4 012	97 038	–30 000	–100 000	111 349	27 579
Imposte sul reddito latenti	0	0	59 008	39 555	–1 711	29 756	116	171	0	0	57 412	69 482
Imposte sul reddito	0	0	–64 797	–57 971	–4 512	–20 948	–718	–1 227	0	0	–70 027	–80 146
Quote minoritarie sul risultato	0	0	0	0	0	0	–765	–979	0	0	–765	–979
Risultato consolidato	44 482	–76 125	55 982	58 987	32 884	38 071	–5 379	95 003	–30 000	–100 000	97 969	15 936

¹ Assicurazioni secondo la LAMal In questo comparto sono indicate le aziende che offrono assicurazioni obbligatorie delle cure medico-sanitarie e assicurazioni facoltative d'indennità giornaliera secondo la LAMal.

² Assicurazioni secondo la LCA In questo comparto sono indicate le aziende che offrono prodotti assicurativi secondo la LCA.

³ Assicurazioni secondo la LAINF In questo comparto sono indicate le aziende che offrono prodotti assicurativi secondo la LAINF.

⁴ Altro In questo comparto sono indicate tutte le altre aziende.

Osservazioni generali

Il conto annuale consolidato 2015 è stato allestito per la prima volta in conformità alle raccomandazioni relative alla presentazione del rendiconto (Swiss GAAP FER) e illustra in maniera veritiera la situazione patrimoniale, finanziaria e degli utili (true & fair view). Gli standard Swiss GAAP FER rappresentano un insieme di norme e raccomandazioni da applicare nel loro complesso.

Gli standard Swiss GAAP FER 41 sono entrati in vigore l'1.1.2012 per i conti individuali degli assicuratori LAMal. Il gruppo Helsana applica gli standard Swiss GAAP FER 30 (consolidamento) facendo riferimento alla norma Swiss GAAP FER 41 a partire dall'esercizio 2015. L'applicazione degli standard Swiss GAAP FER è volontaria.

Area di consolidamento

Il conto annuale consolidato include tutte le società controllate in maniera diretta o indiretta da Helsana. Per controllo si intende la possibilità di influenzare in maniera determinante le attività finanziarie e operative delle società controllate a proprio beneficio. Ciò accade solitamente quando Helsana detiene direttamente o indirettamente oltre il 50 per cento dei diritti di voto di una società. Le società acquisite durante l'anno in esame vengono incluse nel conto consolidato a partire dalla data in cui Helsana assume effettivamente il controllo delle attività. Le società vendute restano incluse fino alla data della loro alienazione ed escluse a partire dalla data d'alienazione.

Modifica dell'area di consolidamento

In data 22.12.2015 è stata costituita a Dübendorf la

Cooperativa d'acquisti HSK SA, che è entrata a far parte dell'area di consolidamento. Il primo conto annuale per la Cooperativa d'acquisti HSK SA sarà allestito al 31.12.2016 (esercizio lungo) e alla data del 31.12.2016 viene preso debitamente in considerazione per il consolidamento del capitale.

Differenze di arrotondamento

Nel conto annuale tutti gli importi sono arrotondati al migliaio di CHF. Di conseguenza, è possibile che in alcuni casi la somma degli importi arrotondati differisca dal totale arrotondato riportato.

2.1 Metodo di consolidamento

Consolidamento integrale

L'integrazione delle società avviene secondo il metodo del consolidamento integrale. Il consolidamento del capitale avviene secondo il metodo anglosassone (purchase method). Gli attivi e il capitale di terzi delle società acquisite vengono rivalutati secondo i principi del gruppo Helsana a partire dal momento in cui Helsana ne assume il controllo. I valori positivi e negativi vengono assegnati alle rispettive voci di bilancio e l'eventuale differenza residua tra il valore di acquisto e il capitale proprio calcolato secondo i principi di presentazione del rendiconto consolidato, ossia il goodwill, viene ammortizzata su cinque anni o integralmente nell'anno del consolidamento. Eventuali partecipazioni di terzi in società consolidate integralmente vengono allocate separatamente come quote minoritarie nel capitale proprio e nel risultato.

Metodo del patrimonio netto 

Le società per le quali Helsana detiene una quota tra il 20 e il 50 per cento sono consolidate secondo il metodo del patrimonio netto (equity method).

Chiusura di bilancio

Il giorno di chiusura del bilancio per tutte le società consolidate è il 31 dicembre.

Eventi successivi alla data del bilancio

Con effetto al 1° gennaio 2016, secondo l'art. 3 cpv. 1 lett. a della Legge sulla fusione (LFus), Helsana Assicurazioni SA ha incorporato Avanex Assicurazioni SA e Progrès Assicurazioni SA ha incorporato Sansan Assicurazioni SA, assumendone attivi e passivi mediante successione universale.

Per il resto, fino alla data di sottoscrizione da parte dell'organo competente (7.2.2017) non si sono verificati ulteriori eventi significativi successivamente alla data del bilancio.

Relazioni interne al gruppo

Tutte le transazioni, le relazioni e gli utili intermedi interni al gruppo vengono eliminati nell'ambito del consolidamento.

2.2 Principi di valutazione

La valutazione avviene secondo criteri uniformi. Si applica in generale il principio della valutazione individuale di attivi e passivi.

Valute estere

La conversione delle valute estere si basa sul cambio vigente a fine d'anno.

Sono stati applicati i seguenti corsi di cambio:

	31.12.2016	31.12.2015
Unità / Valuta	Corso	Corso
1 EUR	1.07198	1.08737
1 GBP	1.25589	1.47536
1 USD	1.01636	1.00100
100 JPY	0.87140	0.83210
1 CAD	0.75786	0.72062
1 AUD	0.73594	0.72831

Investimenti di capitale

Immobili

Rientrano fra gli immobili sia gli immobili d'investimento sia quelli a uso proprio, iscritti a bilancio ai valori venali attuali. I valori venali sono stimati almeno ogni tre anni da una ditta di consulenza indipendente. Negli anni intermedi i valori sono determinati mediante il metodo del discounted cash-flow o un altro metodo riconosciuto.

Obbligazioni

In caso di capacità di pagamento degli interessi e del capitale da parte del debitore, i titoli a tasso fisso sono iscritti a bilancio secondo il metodo di ammortamento dei costi. La variazione periodica del valore iscritto a bilancio è registrata all'attivo. Se vi sono dubbi fondati in merito alla capacità di pagamento degli interessi e del capitale da parte del debitore, i titoli a tasso fisso sono valutati ai valori attuali.

Azioni

Rientrano in questa categoria i titoli di partecipazione come le azioni e titoli analoghi.

Gli investimenti detenuti sono conformi al mercato e vengono valutati al prezzo di mercato. Eventuali deprezzamenti sono contabilizzati di conseguenza.

Fondi immobiliari

I fondi immobiliari vengono riportati come voce separata. La valutazione avviene ai valori attuali.

Operazioni a termine in valuta estera

Fanno parte dei derivati i contratti a termine in valuta estera e su opzioni, i certificati su indici azionari e i future. Le operazioni a termine in valuta estera sono impiegate per coprire le fluttuazioni dei cambi e dei prezzi di mercato e vengono valutate a prezzi di mercato.

Partecipazioni

Le partecipazioni comprendono quote di società tenute per motivi strategici. Tali partecipazioni sono valutate secondo l'ultimo capitale proprio proporzionale noto (metodo del patrimonio netto) o secondo il valore d'acquisto.

Prestiti e mutui ipotecari

I prestiti e i mutui ipotecari sono iscritti a bilancio al valore nominale, al netto delle necessarie rettifiche di valore.

Attivi dalla riserva dei contributi del datore di lavoro

Gli attivi dalla riserva dei contributi del datore di lavoro sono portati all'attivo al valore nominale se non sono soggetti a una rinuncia all'utilizzo. In caso di utilizzo sono addebitati conformemente alle spese per il personale. Il mantenimento del valore è controllato annualmente e, se necessario, il valore della voce viene rettificato.

Garanzie per debiti propri e attivi con riserva della proprietà

Tutti gli investimenti di capitale e i mezzi liquidi, fatta eccezione per le partecipazioni dei comparti LAMal, LCA e LAINF sono dichiarati come patrimonio vincolato.

Investimenti immateriali

Per quanto concerne gli investimenti immateriali si di- stingue tra software e progetti acquistati, che vengono ammortizzati in maniera lineare nell'ambito della durata economica di utilizzo. Nel caso dei software acquistati, gli importi inferiori a CHF 5000.– vengono iscritti direttamente al conto economico.

I progetti vengono ammortizzati generalmente su un periodo di 5 anni a decorrere dall'introduzione, in casi motivati al massimo su 10 anni. Essi devono fornire un'utile per più anni. Vengono valutati al massimo ai costi d'acquisto o di produzione. I costi devono essere misurabili e attribuibili al progetto. Possono essere portati all'attivo solo progetti che hanno carattere strategico e superano un volume d'investimento di 3 milioni di franchi.

Beni patrimoniali

I beni patrimoniali vengono ammortizzati in maniera lineare secondo la durata economica di utilizzo. Per i beni mobili e le installazioni vengono portati all'attivo acquisti e acquisti collettivi con importi superiori a CHF 5000.–. Importi inferiori a tale valore vengono

iscritti direttamente al conto economico.

Durata di utilizzo per ciascuna categoria d'investimento:

• 5 anni per mobili e installazioni;
• 3 anni per hardware IT;
• 3 anni per i veicoli.

II mantenimento del valore è controllato annualmente e il valore della voce viene rettificato di conseguenza.

Delimitazioni attive

Tale voce comprende spese nell'esercizio in esame da addebitare come spese nell'esercizio seguente nonché i ricavi dell'esercizio in esame che portano però a introiti soltanto nell'esercizio seguente.

Crediti

La valutazione dei crediti nei confronti di terzi quali contraenti di un'assicurazione, organizzazioni assicurative, agenti e mediatori, uffici statali e altri, viene eseguita al valore nominale. Lo star del credere è determinato secondo la struttura delle scadenze e i rischi di solvibilità riconoscibili. Oltre alla rettifica di singoli valori per rischi di credito specifici noti, si costituiscono deprezzamenti degli attivi sulla base di rilevamenti statistici sul rischio di perdite. Nel calcolo della necessaria rettifica di valore confluisce, oltre alla struttura delle scadenze, anche il genere di credito (clienti privati, clienti aziendali, partecipazione ai costi). I dati presunti si basano sui valori em- pirici rilevati negli anni precedenti. Assumendo come ipotesi che le perdite sui crediti restino invariate rispetto agli anni precedenti, viene costituito uno star del credere per crediti aperti fino a 180 giorni con un tasso dello 0,25 per cento. Per i crediti precedenti, gli effetti dell'art. 64a LAMal confluiscono, per le società LAMal, nel calcolo dello star del credere a seconda del Cantone. I totali complessivi dei crediti vengono posti in relazione alle domande d'esecuzione avviate e agli attestati di carenza di beni derivanti.

I crediti nei confronti di soggetti vicini sono valutati al valore nominale, tenendo conto delle rettifiche di valore necessarie per motivi economico-aziendali.

Mezzi liquidi

I mezzi liquidi sono composti dalla disponibilità di cassa nonché dagli averi postali e bancari. La valutazione viene eseguita al valore nominale. Eventuali deprezzamenti sono contabilizzati di conseguenza.

Accantonamenti tecnico-assicurativi per conto proprio

La voce degli accantonamenti tecnico-assicurativi per conto proprio comprende gli accantonamenti per sinistri e prestazioni, le riserve matematiche, gli accantonamenti per partecipazioni alle eccedenze, le riserve di compensazione e di sicurezza tecnico-assicurative e gli altri accantonamenti tecnico- assicurativi.

Gli accantonamenti per sinistri e prestazioni sono calcolati secondo procedure attuariali riconosciute dal diritto di vigilanza (ad es. il metodo chain-ladder). A tale riguardo, per l'anno di insorgenza e l'anno di liquidazione vengono considerati i seguenti parametri:

• anno di inizio del trattamento vs. anno del pagamento per le prestazioni di cura medica;
• anno di inizio del caso vs. anno del pagamento per le prestazioni d'indennità giornaliera.

Il capitale di copertura delle rendite viene calcolato secondo le basi contabili disciplinate nell'art. 108 OAINF. La base per il calcolo è data dalla rendita senza indennità di rincaro.

In caso di coassicurazione passiva, viene ripresa la nostra quota di riserva matematica individuale riportata dalla società gerente.

Nell'ambito dell'indennità giornaliera collettiva, per i contratti che contengono accordi sulle partecipazioni alle eccedenze sono costituiti accantonamenti per partecipazioni alle eccedenze. Essi sono determinati quale valore atteso delle partecipazioni alle eccedenze dovute dopo la data di riferimento del bilancio per i contratti che sono attivi fino alla data di riferimento del bilancio e che danno diritto alle eccedenze. La stima degli accantonamenti per le partecipazioni alle eccedenze tiene conto del portafoglio attivo alla data di riferimento del bilancio e dell'andamento dei sinistri empirico.

Le riserve di compensazione e di sicurezza proteggono la base di capitale dagli effetti delle oscillazioni straordinarie del risultato tecnico-assicurativo. Tali riserve sono costituite in base al risultato tecnico-assicurativo fino a un limite massimo del 15 per cento delle prestazioni assicurative. Il limite minore è zero.

Gli altri accantonamenti attuariali comprendono ulteriori riserve attuariali valutate secondo il piano operativo

valido e approvato.

Accantonamenti non tecnico-assicurativi

Se è probabile un deflusso di fondi, per gli impegni giuridici e di fatto relativi a un evento nel passato viene costituito un apposito accantonamento. L'ammontare degli accantonamenti è determinato sulla base di un'analisi del rispettivo evento nel passato e del rischio economico. Se il fattore tempo ha un influsso determinante, il fabbisogno di accantonamenti va scontato. Gli accantonamenti sono rivalutati annualmente.

Accantonamenti per i rischi negli investimenti di capitale

L'accantonamento per i rischi negli investimenti di capitale riproduce la volatilità a lungo termine del mercato dei capitali. L'accantonamento è calcolato in base al portafoglio integrale ed è verificato annualmente. L'accantonamento target per i rischi negli investimenti di capitale è calcolato nel modo seguente:

• 10 per cento delle obbligazioni svizzere;
• 3 per cento di terreni ed edifici;
• 20 per cento degli altri investimenti di capitale.

Se nel periodo in esame gli investimenti di capitale hanno subito perdite di valore superiori alla media, a complemento si può sciogliere all'attivo integralmente o parzialmente l'accantonamento per i rischi negli investimenti di capitale. Se nel periodo in esame gli investimenti di capi- tale hanno subito un incremento di valore superiore alla media, a complemento all'attivo si può aumentare integralmente o parzialmente fino al valore target l'ac- cantonamento per i rischi negli investimenti di capitale.

Delimitazioni passive

Tale voce comprende delimitazioni per entrate nell'esercizio in esame da accreditare come ricavi nell'esercizio seguente nonché spese dell'esercizio in esame che sono pagate però soltanto nell'esercizio seguente.

Debiti

Tale voce comprende prevalentemente debiti nei confronti di contraenti di un'assicurazione e di fornitori di prestazioni nonché premi fatturati in anticipo. Vengono ripor- tati in questa voce anche i prestiti passivi. I debiti sono iscritti a bilancio al valore nominale.

3. Area di consolidamento 2016

3. Area di consolidamento 2016

Nome	Ramo	Consolidamento	Parte- cipazione in %	Capitale in milioni di CHF
Helsana SA, Dübendorf	Holding	Integrale	100	70,0
– Helsana Assicurazioni SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	70,0
– Helsana Assicurazioni integrative SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	35,0
– LCC Consulting AG, Zurigo	Software Engineering	Integrale	100	0,1
– Helsana Protezione giuridica SA, Aarau	Assicurazione di protezione giuridica	Metodo del patrimonio netto	50	3,0
– Progrès Assicurazioni SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	0,3
– Sansan Assicurazioni SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	0,1
– Avanex Assicurazioni SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	0,1
– Helsana Infortuni SA, Dübendorf	Assicurazione contro gli infortuni	Integrale	100	14,0
– Solida Assicurazioni SA, Zurigo	Assicurazione contro gli infortuni	Metodo del patrimonio netto	50	10,0
– Helsana Partecipazioni SA, Dübendorf	Holding	Integrale	100	0,1
– indivo Assicurazioni SA, Dübendorf	Assicurazione malattia	Integrale	100	0,1
– SSS Servizio Sinistri Svizzera SA, Zurigo	Liquidazione dei casi di regresso	Integrale	50,9	0,1
– Procare Previdenza SA, Dübendorf	Servizi	Integrale	100	0,1
– Cooperativa d'acquisti HSK SA, Dübendorf	Servizi	Integrale	60	0,1
– Aviga SA, Zurigo	Case management	Metodo del patrimonio netto	50	1,0
– Topwell-Apotheken AG, Winterthur	Settore sanitario	Metodo del patrimonio netto	24,1	0,3

4. Spiegazioni sul conto economico consolidato

Indicazioni in migliaia di CHF	2 016	2015
Proventi da premi	6 371 065	5 982 627
Quota riassicuratori	–824	–872
Totale premi incassati per conto proprio	6 370 241	5 981 755
Spese per sinistri e prestazioni	–6 675 433	–6 449 511
Partecipazioni ai costi	646 188	638 539
Quota riassicuratori	2 195	2 349
Variazione degli accantonamenti tecnico-assicurativi	–16 444	–12 726
Spese per la riduzione del danno	–57 967	–54 416
Totale spese per sinistri e prestazioni per conto proprio	–6 101 461	–5 875 765
Spese per il personale	–365 381	–365 217
Locali amministrativi e impianti aziendali	–27 413	–26 781
Costi IT	–94 048	–66 545
Marketing, pubblicità e provvigioni	–92 495	–115 058
Altre spese amministrative	–31 322	–17 654
Ammortamenti	–13 734	–10 700
Totale spese d'esercizio per conto proprio	–624 393	–601 955
Mezzi liquidi (interessi)	8 521	6 751
Crediti (interessi da compensazione dei rischi, interessi di mora, ecc.)	4 143	3 831
Altri ricavi	1 684	12
Totale altri proventi d'esercizio	14 348	10 594
Mezzi liquidi (interessi)	–4 777	–5 189
Debiti (interessi da compensazione dei rischi, ecc.)	–95	–43
Altre spese	–965	–464
Totale altre spese d'esercizio	–5 837	–5 696
Proventi estranei all'esercizio da terzi	17 103	23 966
Spese estranee all'esercizio da terzi	–14 446	–7 973
Totale ricavi estranei all'esercizio	2 657	15 993
Ricavi straordinari	0	10
Spese straordinarie	–28	–57
Totale ricavo straordinario	–28	–47

5. Spiegazioni sul conto economico consolidato –
Investimenti di capitale

Indicazioni in migliaia di CHF	Risultato ordinario	Utili realizzati	Utili non realizzati	Totale 2015
Proventi da investimenti di capitale
Immobili	18 737	0	0	18 737
Obbligazioni	88 804	225 789	19 835	334 428
Azioni	26 369	81 783	61 041	169 193
Investimenti alternativi	0	0	3 052	3 052
Fondi immobiliari	0	46 226	29 058	75 284
Operazioni a termine in valuta estera	0	91 753	0	91 753
Partecipazioni	191	1 562	9 997	11 750
Riserva dei contributi del datore di lavoro	0	209	0	209
Altri proventi da investimenti di capitale 1	1 787	0	0	1 787
Totale proventi da investimenti di capitale	135 888	447 322	122 983	706 193
Indicazioni in migliaia di CHF	Spese amministrative	Perdite realizzate	Perdite non realizzate	Totale 2015
Oneri da investimenti di capitale
Immobili	0	0	–1 827	–1 827
Obbligazioni	0	–202 591	–58 795	–261 386
Azioni	0	–59 033	–83 827	–142 860
Investimenti alternativi	0	–8 379	–30 423	–38 802
Fondi immobiliari	0	–3 674	–29 177	–32 851
Operazioni a termine in valuta estera	0	–63 376	–10 890	–74 266
Partecipazioni	0	0	–2 325	–2 325
Riserva dei contributi del datore di lavoro	0	–1 896	0	–1 896
Costi di gestione patrimoniale	–11 231	0	0	–11 231
Totale spese da investimenti di capitale	–11 231	–338 949	–217 264	–567 444
Modifica dell'accantonamento per i rischi negli investimenti di capitale	0	0	15 000	15 000
Totale ricavo da investimenti di capitale 2015	124 657	108 373	–79 281	153 749

Indicazioni in migliaia di CHF	Risultato ordinario	Utili realizzati	Utili non realizzati	Totale 2016
Proventi da investimenti di capitale
Immobili	18 925	126	8 553	27 604
Obbligazioni	82 298	172 272	3 896	258 466
Azioni	23 857	64 023	100 097	187 977
Investimenti alternativi	0	0	20 289	20 289
Fondi immobiliari	0	79 941	23 951	103 892
Operazioni a termine in valuta estera	0	30 491	15 243	45 734
Partecipazioni	234	1 566	9 027	10 827
Riserva dei contributi del datore di lavoro	0	0	167	167
Altri proventi da investimenti di capitale 1	147	0	0	147
Totale proventi da investimenti di capitale	125 461	348 419	181 223	655 103
Indicazioni in migliaia di CHF	Spese amministrative	Perdite realizzate	Perdite non realizzate	Totale 2016
Oneri da investimenti di capitale
Immobili	0	–6	–5 410	–5 416
Obbligazioni	0	–144 938	–8 299	–153 237
Azioni	0	–73 981	–73 365	–147 346
Investimenti alternativi	0	–35	–3 621	–3 656
Fondi immobiliari	0	–14 830	–55 064	–69 894
Operazioni a termine in valuta estera	0	–51 553	–1 910	–53 463
Partecipazioni	0	0	–26	–26
Riserva dei contributi del datore di lavoro	0	0	–1 378	–1 378
Costi di gestione patrimoniale	–13 237	0	0	–13 237
Totale spese da investimenti di capitale	–13 237	–285 343	–149 073	–447 653
Modifica dell'accantonamento per i rischi negli investimenti di capitale			–152 000	–152 000
Totale ricavo da investimenti di capitale 2016	112 224	63 076	–119 850	55 450

¹ Gli altri proventi da investimenti di capitale comprendono le restituzioni di retrocessioni da parte dell'istituto finanziario depositario.

6. Spiegazioni sul bilancio consolidato –
Investimenti di capitale

Indicazioni in migliaia di CHF	Saldo all'1.1.2015	Aumenti /Diminuzioni	Modifica del- l'adattamento di valutazione	Saldo al 31.12.2015
Immobili	318 265	865	–1 827	317 303
Obbligazioni 1	3 671 904	35 362	–38 959	3 668 307
Azioni	1 099 502	53 187	–22 785	1 129 904
Investimenti alternativi	109 366	51 535	–27 371	133 530
Fondi immobiliari	530 448	–47 460	–120	482 868
Operazioni a termine in valuta estera	–14 005	14 005	–10 891	–10 891
Partecipazioni	67 072	488	7 672	75 232
Prestiti e ipoteche	10	–3	0	7
Riserva dei contributi del datore di lavoro	8 374	–1 687	0	6 687
Investimenti di capitale	5 790 936	106 292	–94 281	5 802 947

Indicazioni in migliaia di CHF	Saldo al 31.12.2015	Aumenti /  Diminuzioni	Modifica del- l'adattamento di valutazione	Saldo al 31.12.2016
Immobili	317 303	6 404	3 143	326 850
Obbligazioni 1	3 668 307	46 655	–4 404	3 710 558
Azioni	1 129 904	12 945	26 732	1 169 581
Investimenti alternativi	133 530	66 943	16 668	217 139
Fondi immobiliari	482 868	67 683	–31 113	519 437
Operazioni a termine in valuta estera	–10 891	0	13 333	2 442
Partecipazioni	75 232	–550	9 001	83 683
Prestiti e ipoteche	7	6	0	13
Riserva dei contributi del datore di lavoro	6 687	0	–1 211	5 476
Investimenti di capitale	5 802 947	200 085	32 149	6 035 180

¹ Il valore di mercato delle obbligazioni (esclusi gli interessi pro rata) ammonta a 3 843 759 migliaia di CHF (al 31.12.2015, 3 857 716 migliaia di CHF).

7. Operazioni a termine in valuta estera

			Valori di mercato al 31.12.2016		Valori di mercato al 31.12.2015
Indicazioni in migliaia di CHF		Valuta	Attivi	Passivi	Attivi	Passivi
Operazioni a termine	Garanzia	CHF	3 378	0	2 355	–1 181
Operazioni a termine	Garanzia	USD	0	–511	1	–3 183
Operazioni a termine	Garanzia	EUR	24	0	0	–42
Operazioni a termine	Garanzia	JPY	0	0	9 328	0
Totale in obbligazioni 1			3 402	–511	11 684	–4 406
Operazioni a termine	Garanzia	USD	0	–917	0	–9 389
Operazioni a termine	Garanzia	EUR	1 264	0	0	–2 494
Operazioni a termine	Garanzia	GBP	2 095	0	992	0
Totale operazioni a termine in valuta estera			3 359	–917	992	–11 883

¹ Le garanzie su obbligazioni sono comprese nella categoria d'investimento Obbligazioni.

8. Prospetto degli investimenti 
Beni patrimoniali e investimenti immateriali

Indicazioni in migliaia di CHF	Mobili, macchinari e attrezzatura da ufficio	Hardware infor- matico	Veicoli	Totale beni patrimoniali	Progetti	Software	Totale investimenti immateriali
Valori contabili netti all'1.1.2015	6 199	7 245	93	13 537	6 136	6 620	12 757
Valori di acquisizione
Valori lordi 1.1.2015	143 234	50 516	567	194 317	9 204	8 276	17 480
Aumenti di investimenti	1 990	7 283	199	9 472	42 988	10 703	53 691
Diminuzioni di investimenti	0	–6 283	–98	–6 381	0	0	0
Valori lordi 31.12.2015	145 224	51 516	668	197 408	52 192	18 979	71 171
Rettifiche di valore cumulate
Rettifiche di valore 1.1.2015	–137 035	–43 272	–473	–180 780	–3 068	–1 655	–4 723
Ammortamenti ordinari	–2 004	–6 558	–121	–8 683	–17 397	–3 796	–21 193
Diminuzioni di investimenti	0	5 877	58	5 935	0	0	0
Rettifiche di valore 31.12.2015	–139 039	–43 953	–536	–183 528	–20 465	–5 451	–25 916
Valori contabili netti al 31.12.2015	6 185	7 563	132	13 880	31 727	13 528	45 255

Indicazioni in migliaia di CHF	Mobili, macchinari e attrezzatura da ufficio	Hardware infor- matico	Veicoli	Totale beni patrimoniali	Progetti	Software	Totale investimenti immateriali
Valori contabili netti al 31.12.2015	6 185	7 563	132	13 880	31 727	13 528	45 255
Valori di acquisizione
Valori lordi 31.12.2015	145 224	51 516	668	197 408	52 192	18 979	71 171
Aumenti di investimenti	1 998	2 644	20	4 662	56 735	7 763	64 498
Diminuzioni di investimenti	0	–2 507	–2	–2 509	0	0	0
Valori lordi 31.12.2016	147 222	51 653	686	199 561	108 927	26 742	135 669
Rettifiche di valore cumulate
Rettifiche di valore 31.12.2015	–139 039	–43 953	–536	–183 528	–20 465	–5 451	–25 916
Ammortamenti ordinari	–2 383	–6 020	–85	–8 488	–36 309	–5 348	–41 657
Diminuzioni di investimenti	0	2 506	2	2 508	0	0	0
Rettifiche di valore 31.12.2016	–141 422	–47 467	–619	–189 508	–56 774	–10 799	–67 573
Valori contabili netti al 31.12.2016	5 800	4 186	67	10 053	52 153	15 943	68 096

9. Delimitazioni attive e passive

Indicazioni in migliaia di CHF	31.12.2016	31.12.2015
Interessi pro rata investimenti di capitale	36 270	41 328
Compensazione dei rischi	293 551	280 370
Altri transitori attivi	84 697	110 972
Totale delimitazioni attive	414 518	432 670
Compensazione dei rischi	68 287	89 458
Altri transitori passivi	27 806	33 759
Totale delimitazioni passive	96 093	123 217

10. Crediti e debiti

Indicazioni in migliaia di CHF	31.12.2016	31.12.2015
Contraenti di un'assicurazione	284 573	205 550
Organizzazioni assicurative	6 614	11 234
Organizzazioni e persone vicine	1 338	4 350
Uffici statali	4 982	35 402
Altri crediti	45 845	14 633
Totale crediti	343 352	271 169
Contraenti di un'assicurazione	357 625	402 462
Organizzazioni assicurative	1 067	2 226
Fornitori di prestazioni	95 309	212 098
Agenti e mediatori	1 790	1 885
Organizzazioni e persone vicine	2 220	3 679
Uffici statali	709	3 045
Altri debiti	123 002	17 549
Totale debiti	581 722	642 944

11. Accantonamenti tecnico-assicurativi

Indicazioni in migliaia di CHF	Accantonamenti per sinistri e prestazioni 1	Riserve matematiche 2	Accantona- menti per future partecipazioni alle eccedenze degli assicurati	Accantona- menti per fluttuazioni	Altri accantonamenti tecnico- assicurativi 3	Totale
Stato all'1.1.2015	1 536 603	408 852	72 320	800 653	568 922	3 387 350
Costituzione	1 215 485	13 144	12 401	0	12 734	1 253 764
Scioglimento	–1 155 419	–1 855	–26 091	–55 000	–2 673	–1 241 038
Stato al 31.12.2015	1 596 669	420 141	58 630	745 653	578 983	3 400 076

Indicazioni in migliaia di CHF	Accantonamenti per sinistri e prestazioni 1	Riserve matematiche 2	Accantona- menti per future partecipazioni alle eccedenze degli assicurati	Accantona- menti per fluttuazioni	Altri accantonamenti tecnico- assicurativi 3	Totale
Stato al 31.12.2015	1 596 669	420 141	58 630	745 653	578 983	3 400 076
Costituzione	1 256 732	0	794 638	41 061	412 250	2 504 681
Scioglimento	–1 242 022	0	–789 856	–54 900	–401 459	–2 488 238
Riclassificazioni				2 055	–2 055	0
Stato al 31.12.2016	1 611 379	420 141	63 412	733 869	587 719	3 416 519

¹ La quota di riassicurazione degli accantonamenti per sinistri e prestazioni ammonta al 31.12.2016 a 0 migliaia di CHF (al 31.12.2015 a –1492 migliaia di CHF).

² La riserva matematica delle rendite per gli anni di sinistri fino al 2013 è stata scontata con un tasso d'interesse tecnico del 2,75 per cento, per gli anni di sinistri 2014, 2015 e 2016 con un tasso d'interesse tecnico del 2,0 per cento (durata media: 14,9 anni).

³ Gli altri accantonamenti tecnico-assicurativi sono formati da riserve per ulteriori prodotti dell'assicurazione obbligatoria delle cure medico-sanitarie AOMS (modelli come HAV/ HMO). Gli accantonamenti per senescenza sono stati scontati con un tasso d'interesse tecnico dell'1.0 per cento (durata media: 39,2 anni).

12. Accantonamenti 
non tecnico-assicurativi

Indicazioni in migliaia di CHF	Ristruttu- razione 1	Personale /  Broker	Imposte	Investi- menti IT	Rischi processuali	Altro 2	Totale
Stato all'1.1.2015	12 225	38 970	19 958	0	213	76 766	148 132
Costituzione	3 000	27 840	58 382	380	0	9 551	99 153
Utilizzazione	–9 958	–43 480	–24 560	–22	–213	–27 365	–105 598
Stato al 31.12.2015	5 267	23 330	53 780	358	0	58 952	141 687

Indicazioni in migliaia di CHF	Ristruttu- razione 1	Personale /  Broker	Imposte	Investi- menti IT	Rischi processuali	Altro 2	Totale
Stato al 31.12.2015	5 267	23 330	53 780	358	0	58 952	141 687
Costituzione	628	27 345	104 875	368	0	–1 281	131 935
Utilizzazione	–4 240	–27 298	–90 786	–726	0	–32 296	–155 346
Stato al 31.12.2016	1 655	23 377	67 869	0	0	25 375	118 277

¹ Gli accantonamenti per ristrutturazioni comprendono i costi delle variazioni organizzative deliberate nel quadro del programma di riduzione dei costi. La voce Personale / Broker comprende gli accantonamenti per i diritti alle vacanze e alle ore supplementari come pure i premi del personale e le commissioni dei broker.

² I restanti accantonamenti non tecnico-assicurativi comprendono accantonamenti per correzioni di premi passati effettuate a posteriori. Nel 2014 il Parlamento federale ha deliberato la correzione dei disequilibri relativi ai premi verificatisi negli anni dal 1996 al 2013 ai sensi della Legge federale sull'assicurazione malattie (LAMal) nelle assicurazioni malattie sociali. Il pareggio finanziario verrà eseguito in modo conclusivo negli anni dal 2015 al 2017.

13. Accantonamenti per i 
rischi negli investimenti di capitale

Indicazioni in migliaia di CHF	Accantonamenti per i rischi negli investimenti di capitale	Totale
Stato all'1.1.2015	654 632	654 632
Costituzione	20 000	20 000
Scioglimento	–35 000	–35 000
Stato al 31.12.2015	639 632	639 632

Indicazioni in migliaia di CHF	Accantonamenti per i rischi negli investimenti di capitale	Totale
Stato al 31.12.2015	639 632	639 632
Costituzione	157 000	157 000
Scioglimento	–5 000	–5 000
Stato al 31.12.2016	791 632	791 632

14. Debiti nei confronti di 
istituti di previdenza

Riserva dei contributi del datore di lavoro in migliaia di CHF	Valore nominale	Rinuncia all'utilizzazione	Bilancio	Scioglimento	Bilancio	Risultato dalla riserva dei contributi del datore di lavoro
	31.12.2015	2015	31.12.2015	2015	1.1.2015	2015	Anno precedente
Istituti di previdenza	6 687	0	6 687	–1 896	8 374	209	68
Totale	6 687	0	6 687	–1 896	8 374	209	68

Utilità economica /  Impegno economico e spese previdenziali	Copertura eccedente /  insufficiente 1	Quota economica dell'organizzazione		Variazione rispetto all'anno precedente o con effetto sul risultato nell'esercizio	Contributi delimitati al periodo	Spese previdenziali all'interno delle spese per il personale
	31.12.2015	31.12.2015	1.1.2015			2015	Anno precedente
Piani di previdenza con copertura eccedente	181 465	0	0	0	26 216	29 443	28 856
Totale	181 465	0	0	0	26 216	29 443	28 856

Riserva dei contributi del datore di lavoro in migliaia di CHF	Valore nominale	Rinuncia all'utilizzazione	Bilancio	Scioglimento	Bilancio	Risultato dalla riserva dei contributi del datore di lavoro
	31.12.2016	2016	31.12.2016	2016	31.12.2016	2016	Anno precedente
Istituti di previdenza	5 476	0	5 476	–1 378	6 687	–167	209
Totale	5 476	0	5 476	–1 378	6 687	–167	209

Utilità economica /  Impegno economico e spese previdenziali	Copertura eccedente /  insufficiente 1	Quota economica dell'organizzazione		Variazione rispetto all'anno precedente o con effetto sul risultato nell'esercizio	Contributi delimitati al periodo	Spese previdenziali all'interno delle spese per il personale
	31.12.2016	31.12.2016	31.12.2015			2016	Anno precedente
Piani di previdenza con copertura eccedente	150 191	0	0	0	30 096	30 096	29 443
Totale	150 191	0	0	0	30 096	30 096	29 443

¹ I dati si basano sul conto annuale 2014 e 2015 attestato della Fondazione per la previdenza del personale di Helsana Assicurazioni SA.

Crediti / Debiti eventuali

Nella cornice dell'imposizione di gruppo all'IVA, il gruppo Helsana risponde solidalmente nei confronti dell'Amministrazione federale delle contribuzioni. Il gruppo IVA comprende, oltre alle società con consolidamento integrale, anche l'Associazione Artisana.

Società vicine essenziali

Indicazioni in migliaia di CHF	Transazioni con il gruppo Helsana (valore netto) 1		Saldo investimenti di capitale 2		Saldo accantonamenti tecnico-assicurativi 2
	2016	2015	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2014
Nome
Solida Assicurazioni SA, 8048 Zurigo	11 637	10 848	594 515	557 868	531 275	488 344
Helsana Protezione giuridica SA, 5000 Aarau	16 886	16 229	40 086	37 620	35 958	32 468

¹ Le transazioni con società vicine comprendono la somma dei conteggi di tali società, i quali tengono conto dei premi netti trasmessi con deduzione di eventuali partecipazioni alle eccedenze e indennizzi di amministrazione.

² Le cifre sono tratte dal rispettivo rapporto di gestione 2015.